Доктор Ватсон после демобилизации возвращается из Афганистана на родину в Англию. Давний приятель мистер Стэмфорд предлагает ему снять комнату в доме на Бейкер-стрит - ее сдает некая пожилая леди по имени миссис Хадсон. Вторую сдаваемую комнату уже занимает другой джентльмен - мистер Шерлок Холмс. Он проводит сложные химические опыты с кровью, играет на скрипке, имеет глубочайшие познания о сигарном пепле, лондонской грязи и статьях УК, но при этом демонстрирует полное незнание общеизвестных истин. Поэтому Ватсон начинает серьезно подозревать Холмса в причастности к криминальному миру. Однако выясняется, что подозрительный сосед не помогает преступникам, а ловит их - он работает...