В Южном Бостоне в 1970-е годы агент ФБР Джон Коннолли убеждает ирландского гангстера Джимми Балджера сотрудничать с ФБР, чтобы устранить их общего врага - итальянскую мафию. Фильм рассказывает правдивую историю этого тайного договора, который выходит из-под контроля властей, в результате чего Уайти удается избегать правоохранительных органов, при этом укрепляя свою власть и становясь одним из самых безжалостных и могущественных гангстеров в истории Бостона.

Детектив полицейского департамента Нью-Йорка Макс Пэйн на протяжении вот уже трех лет является сотрудником отдела по нераскрытым делам. В свободное от работы время он пытается найти убийцу его жены Мишель и их маленького ребенка - они были убиты три года назад неизвестным. Макс расстрелял двух его подельников, но сам убийца успешно ушел от него. Тревор, осведомитель Макса, наводит его на человека, который может быть связан с убийцей - употребляющего наркотик "Валькирия" мелкого уголовника.